什麼是外匯交易?
•其實我們早就參與其中了!如果你經常出國旅遊,或是曾買賣過非本國商品(汽車,精品,食品….等),外匯交易就是一國貨幣與另一國貨幣進行兌換。
•早期外匯交易純屬銀行間彼此交易,透過電話彼此尋價,比價之後再決定與何家銀行交易,80年代後隨著電腦與網路的發展,及無人電子交易平台商的興起,使得外匯交易也可以讓人以小額資金(USD:250)開始參與 這個賺錢的機會!
•外匯是世界上最大交易,每天成交額逾4~6兆美元,以台股每天成交量1000億台幣,1年約1兆美元,由此可見交易量之大。
•外匯市場沒有具體地點,也沒有中央交易所 •外匯市場能夠一周5天,每天24 小時運作。
國際外匯交易歷史
•(1)18世紀前,以貴金屬做為兩國交換貨幣之評價基準
•(2)金本位制度(The Gold Standard),是人類歷史上最有系統的國際支付制度(International Payment System )
•(3)第二次世界大戰之後,則演變成為以國際貨幣基金為中心之金匯兌本位制度(Gold Exhange Standard)---1944年佈雷頓森林協定:美元取代黃金。
70年代初美國國黃金準備出現嚴重不足, 1971年8月15日宣佈結束佈雷頓森林協定
•(4)1972年後各國先後改採自由浮動匯率制度(Floating Exchange Rate System),以牙買加協定為代表。演變至今成為以美元為主,其他貨幣為輔的多種準備制度(Multiple Currencies Reserve System)。
誰是外匯交易者?
(1)、外匯銀行:外匯銀行是外匯市場上最重要的參加者,其外匯交易構成外匯市場活動的主要部分。
(2)、外匯交易商:外匯交易商利用自己的資金買賣外匯票據,從中取得買賣價差。外匯交易商多數是信託公司、銀行等兼營機構,也有專門經營這種業務的公司和個人。
(3)、外匯經紀人:外匯經紀人是指促成外匯交易的仲介人。
(4)、中央銀行:中央銀行也是外匯市場的主要參加者。中央銀行不僅是外匯市場的參加者,而且是外匯市場的實際操縱者。
(5)、外匯投機者:外匯投機者的外匯買賣不是出於國際收付的實際需要,而是利用各種金融工具,在匯率變動中付出一定的保證金進行預買預賣,賺取匯率差價。
(6)、外匯實際供應者和實際需求者:包括:進口商、出口商、國際投資者、跨國公司和旅遊者等。
外匯交易主要方式
•外幣定存 •連動債或外幣保單
•合約現貨又稱外匯保証金交易
•期貨
•期權
•遠期交易
什麼是外匯保證金交易?
•投資者以自有資金作為擔保,銀行或經紀商提供之信託進行外匯交易。銀行或經紀商一般可以提供90%以上之信託,換言之投資者只要持有10%左右或更少的資金(保證金)就可進行外匯交易,目前國內僅數家銀行開放,約10~20倍槓桿!
•以100倍槓桿為例,只要存入1000美元,就可以買賣標準10萬美元的外匯部位,可以賺取匯差及利息。
匯率代號
•美元USD •南非幣ZAR
•日圓JPY •新加坡幣SGD
•英鎊GBP •瑞典幣SEK
•歐元EUR •港幣HKD
•瑞士法郎CHF •韓元KRW
•加元CAD •泰銖THB
•澳元AUD •印尼幣IDR
•紐西蘭元NZD •人民幣CNY
匯率表示方式
•在國際市場,匯率是指兩種不同幣別的兌換率,是以成對方式來表示的,例如:
•貨幣對
•英鎊/美元GBP/USD 1.6667
•歐元/美元EUR/USD 1.3651
•美元/日元USD/JPY 85.13
•美元/瑞郎USD/CHF 0.9655
匯率表示方式及升貶
•美元/台幣USD/NTD 30.21
•代表1美元可兌換30.21台幣
•如果大於30.21表示美元升值
•反之如果小於30.21表示美元貶值
•USD/CAD同理可得
匯率表示方式
•基礎貨幣/櫃檯貨幣
•英鎊/美元GBP/USD 1.5567
•代表1英鎊可兌換1.5567美元
•美元/日元USD/JPY 83.23
•代表1美元可兌換83.23日元
•英鎊/日元GBP/JPY 134.51
匯率顯示方式
•在國際市場,匯率是以位五數字(含小數點)來顯示的,例如:
•一般 ECN
•英鎊1.5568 1.55685
•歐元1.3838 1.38382
•日元83.23 83.236
•紐幣0.7575 0.75758
匯率最小變動單位
•匯率的最小變化為最後的一個數字
(基點Pip)即:
•英鎊0.0001
•歐元0.0001
•日元0.01
•紐幣0.0001
每一點的價值?
•所有直接貨幣(XXX/USD),每一點的價值都是10美元。
•間接貨幣( USD/XXX )每一點的價值,會因應匯率波動而變化。
•每一點的美元價值=(最小的變化單位/匯率) x 合約單位x 手數
•如USD/JPY 83.23時點值=(0.01/83.23)X100000X1=12.01 USD
外匯保證金交易報價方式
•貨幣對賣出價買進價點差(把小數點拿掉)
•GBP/USD 1.4568 1.4571 3
•EUR/USD 1.3838 1.3890 2
•USD/JPY 83.23 83.25 2
•USD/CHF 0.9540 0.9545 5
•GBP/JPY 128.77 128.85 8
•點差=手續費
外匯保證金交易如何獲利?
•低價買入,高價賣出(做多) 。
•高價賣出,低價買入(做空) 。
•息差交易,賺取利息(隔夜)。
合約單位
•外匯保證金交易的合約單位,一般以十萬元為一口(手),來進行交易和計算盈虧。有些經紀商可提供最小以十分之一口來進行交易和計算盈虧,稱之為迷你帳戶交易
如何計算盈虧?
•計算買入和賣出的點差的價值,如買入歐元是1.3678賣出時1.3698,點差就是20點。而歐元每點價值為10美元,因此可獲利200美元。
利息
•買入高利率的貨幣和賣出低利率的貨幣
•EX:BUY 1手NZD/JPY 年利率各為 (2.5%/0.1%)
•(0.025-0.001)*100,000/365=6.58/天
•*利息收入不是外匯保證金交易主要獲利來源,請忽略它!
保證金與槓桿倍數
所需保證金 |
槓桿倍數 |
5% |
20:1 |
2% |
50:1 |
1% |
100:1 |
0.5% |
200:1 |
0.25% |
400:1 |
0.01% |
1000:1 |
•已用保證金
•可用保證金
•Margin Call 各家交易商標準不同(100%~25%),一但低於要求會自動平倉